Stockholm is gebaseerd op het absurde maar waargebeurde verhaal van een bankroof en gijzeling uit 1973. De film volgt Lars Nystrom die vermomd een bank in Stockholm binnenvalt. Om zijn vriend Gunnar uit de gevangenis te halen gijzelt hij bankmedewerkers. Een van de gijzelaars is Bianca, een vrouw en moeder van twee kinderen. Onderhandelingen met de politie komen op niets uit en uren veranderen in dagen. Ondertussen ontwikkelt Bianca een sterke band met Lars, wanneer zij zijn zorgzame kant ontdekt. Deze relatie tussen Bianca en Lars leidde uiteindelijk toch het bekende fenomeen het 'Stockholmsyndroom'.