Wanneer de drugsbaron Franz Sanchez (Robert Davi) wraak neemt door een goede vriend van James Bond af te persen, neemt Agent 007 (Timothy Dalton) ontslag uit de Britse Geheime Dienst. Hij begint een persoonlijke speurtocht naar deze kille crimineel om hem voor eens en voor altijd uit te schakelen. Samen met Sanchez’ sexy vriendin Lupe Lamora (Talisa Soto) komt hij erachter dat het netwerk zich verder uitstrekt dan hij had verwacht. Deze keer vecht Bond niet voor zijn land of voor gerechtigheid… maar uit wraak!