Ridder Johan, de moedige page van de koning, zijn vrolijke schildknaap Pirrewiet en natuurlijk de grappige kleine Smurfen zijn de hoofdrolspelers in deze film. Pirrewiet heeft een toverfluit gevonden die de mensen laat dansen. Maar de gemene Pepersack steelt de fluit. Hij wil van de wonderkracht misbruik maken om rijk te worden. Johan en Pirrewiet dwarsbomen zijn boze plannen. Door de hulp van de oude vertrooide tovenaar Homnibus ontdekken ze het eigenwijze Smurfenvolkje. Het loopt uit op een spannend duel met toverfluiten. Wie zal er Smurfen?